El BdE permite a BBK, Unicaja e Ibercaja no provisionar todas sus pérdidas latentes

El proceso de reestructuración de las cajas ha dejado claro que hay grandes diferencias entre unas y otras. Entre las 'buenas' todo el mundo sitúa, aparte de La Caixa, a BBK, Ibercaja y Unicaja (por citar las más grandes), entidades que no han necesitado dinero público y que incluso han adquirido otras con problemas para salvarlas. Sin embargo, su estado no es tan bueno como indican sus beneficios y sus ratios de capital, porque el Banco de España ha sido más laxo con ellas que con las que tienen problemas.

Según confirman en varias entidades, el supervisor no les ha exigido provisionar toda la pérdida esperada, como sí ha hecho con las cajas con problemas (la pérdida esperada es la parte de la morosidad, adjudicados, etc. que las entidades estiman irrecuperable según unos complicados modelos analíticos). Es decir, las cajas 'buenas' han provisionado lo que exige la normativa, pero a las 'malas' se les ha obligado a ir más allá y a sanearse más.

De hecho, éstas han cargado esas provisiones contra fondos propios en vez de contra beneficios, pare evitar que el sector dé pérdidas generalizadas. Según el propio Banco de España, el total de estas provisiones asciende a 22.000 millones, a los que se suman otros 33.000 en uso de genérica y provisiones contra la cuenta de resultados.

Si se hubiera exigido lo mismo a las cajas que no han recibido FROB, también se habrían resentido sus ratios de capital o, al menos, sus resultados. Dicho de otra forma, estas cifras no son comparables con las del resto del sector porque no están calculadas con los mismos parámetros. Aunque están bien, salen todavía mejor de lo que deberían en la foto.

Unas sacan pecho, otras se sienten agraviadas

Desde algunas de estas entidades responden que esta mayor laxitud se debe precisamente a que están mejor y no necesitan provisionar tanto. "Nosotros tenemos resultados suficientes con los que hacer frente a las pérdidas esperadas, por lo que no es necesario tenerlas totalmente provisionadas", señala una de ellas. Otras niegan la mayor: "No hay ningún trato de favor y, de hecho, tenemos exceso de provisiones en muchos casos".

Sin embargo, desde algunas cajas 'agraviadas' insisten en que "si tienen resultados suficientes, que el Banco de España les obligue a gastárselos en provisionar toda la pérdida esperada, como ha hecho con las demás; así daríamos una imagen mucho más sólida del sector de cara al exterior". E insisten en que "no se puede comparar sus ratios con los nuestros, no estarían tan bien si hubieran tenido que provisionar lo mismo".

En las pruebas de estrés de julio, Unicaja presentaba un core capital del 12,5% al cierre de 2010, que bajaba al 9,4% en 2012 en el escenario de estrés; BBK tenía el 10,2% actual y se iba al 8,8% en el escenario tensionado; Ibercaja alcanzaba el 9,7% en 2010 y el 6,7% en 2012; y la Caixa pasaba del 6,8% actual al 6% en caso de estrés.