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MULTIMEDIAHA VENDIDO UN 21% DE SUS ACCIONES POR 1.600 MILLONES DE DÓLARES
CVC valora a la Fórmula 1 por encima de empresas como ACS o Mapfre
22/05/2012
(19:12h)
El fondo de capital riesgo CVC ha vendido un 21% de las acciones que posee en la Fórmula 1 a tres firmas de prestigio internacional: BlackRock, Waddel& Reed y Norway’s Norges Bank Investment. De este modo, su participación en la empresa que gestiona Bernie Ecclestone pasa de un 63,4% a un 42,4%. Fruto de esa venta ha obtenido 1.600 millones de dólares, lo que implica valorar la Fórmula 1 en 7.620 millones de dólares, casi 6.000 millones de euros, por encima de empresas españolas como ACS o Mapfre. Si cotizara en el Ibex 35, sería la decimocuarta más grande por capitalización.
CVC continuará siendo el máximo accionista y Donald Mackenzie, el socio director de la compañía, manifestó este martes que van a “trabajar con los nuevos socios para los próximos años”. La incorporación de estos tres grandes nombres asegura solidez a la F1 y un mayor atractivo para los nuevos inversores que se animen este verano.
El próximo mes, en el parquet de Singapur, tendrá lugar la salida a bolsa de otro 20% con el objetivo de ingresar cerca de 3.000 millones de dólares, en lo que será la tercera colocación más importante del año (con esta estimación, la F1 estaría valorada en unos 15.000 millones de dólares, unos 11.777 de euros). Así, CVC se quedaría con poco más de una quinta parte del accionariado del Gran Circo.
Las tres compañías que han cerrado el acuerdo este martes han comprado por debajo del valor que lo hará en junio. Según Finance Asia, Norges Bank habría invertido 300 millones de dólares; BlackRock, unos 196 millones; y el gestor Waddell & Reed Financial hasta 1.100 millones.
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COMENTARIOS
2ayrtonsenna889091 23/05/2012 | 14:08
[CONTINUACION]
Eso podría ser así si no fuese por el hecho de que de los 3 inversores, el mas invirtió fue Waddell – 1,100 millones de dólares. Es más: Waddell & Reed no gestiona y no ha gestionado activos fuera de EEUU desde sus orígenes en 1937. ¿Qué hace invirtiendo 1,100 millones de dólares en la F1? ¿Y BlackRock, con 3.864 TRILLONES [sí, trillones anglosajones] de dólares bajo gestión, invierte solo 196 millones? Aquí no hay mas que una operación de maquillaje para 1] intentar asegurar una buena OPV con una valoración alta [= incrementar rentabilidad de la inversión original para CVC], 2] hacer pensar a los inversores de la OPV que, como han invertido 3 entidades con buena reputación, no hay problemas con la F1 y la renovación del Concorde Agreement. Como sabemos, solo Ferrari, Red Bull y McLaren han firmado. Mi opinión es que estos 3 inversores no formarán parte del listado de accionistas de aquí a 12 meses.
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1ayrtonsenna889091 23/05/2012 | 14:07
Aquí hay algo que no cuaja. Ninguno de los tres inversores son aquellos que se puedan considerar ‘accionistas estables’. BlakcRock se dedica, principalmente, al ‘private equity’ – como CVC -, Waddell & Reed es un gestor de fondos inmobiliarios y de pensiones con sede en…Kansas, EEUU. Y Norges Bank Investment Management es el fondo de pensiones del gobierno noruego y parte del banco central del país. Con la OPV en Singapur a la vuelta de la esquina, esto no es más que un ‘ejercicio’ para incrementar la valoración potencial de las acciones de F1 para dicha OPV y, además, darle credibilidad a todo el proceso. Ecclestone lo dijo todo en una entrevista hoy el Daily Telegraph: “El hecho de que esta gente se una [con nosotros] es como obtener un ‘sello de buena gestión’. Es una manera muy buena de comenzar la OPV y permite a los inversores saber que les puede esperar.” [CONTINUA]
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