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(07/10/2010 11:39) BF 2 ¿te crees esos datos?

El papel lo aguanta todo

(26/05/2010 14:04) Tomás,
SI me permite un pequeño consejo para que mejoren sus artículos..

Sáquese el Informe con Relevancia Prudencial de Pilar III. Está publicado el de 2008 y el de 2009. Ahí viene toda la información sobre recursos propios y requerimientos que necesita para hacer un artículo sobre esto.

El Informe Anual no vale para explicar lo que está explicando. Solvencia y contabilidad son 2 marcos distintos.

Ah, y una última cosa. Consulte la Circular del Banco de España 3/2008 en lugar del RD 216/2008. Verá que la provisión genérica únicamente es computable para las entidades que aplican el método estándar de riesgo de crédito. El SAN aplica IRB.

Un abrazo

(26/05/2010 13:56) Mc Coy leo sus artículos a menudo y me suelen gustar..

Pero lo de hoy no tiene nombre. Por favor, antes de rajar y hablar de escándalos financieros documéntese sobre la materia y entienda lo mínimo que hay que entender.

Así no va a ningún sitio

(26/05/2010 12:48) Por favor, un poco de rigor!!!

Vamos a ver, y las compras de los A&L, B&B y Sovereign en 2009???? Y la de ABN_Amro en 2008? Tiene usted idea del impacto de las operaciones corporativas en el capital de un banco??

Por supuesto que han tenido un impacto en el capital. Todos estos bancos tenían grandes emisiones de preference shares, deuda subordinada y otros híbridos que pasaron a computar como capital del santander, por no hablar de las emisiones que hizo el propio SAN para pagar a los de maddoff... todo ello minorado con el [escaso] fondo de comercio y activos intangibles que, como sabe, son deducciones al core capital..

Ha tenido en cuenta el dividend del SAN que le ha permitido pagar dividendos sin perder solvencia???

Más profundidad, por favor..

A

(25/05/2010 18:26) Todos los bancos [y cajas] calculan sus provisiones conforme a los criterios del Banco de España. Todos. Otra cosa es cómo los apliquen.
Los modelos internos IRB están aprobados para calcular parcialmente sus necesidades de capital, no para calcular sus provisiones.
Se confunden peras con manzanas, y claro..

(25/05/2010 08:36) Qué artículo tan pobre.

Los rrpp con la entrada en vigor de la CBE 3/08 han subido por las ampliaciones de capital que ha hecho.

Pero lo grave es que la diferencia entre recursos propios contables y computables no sólo es el deficit/exceso de provisiones sobre la pérdida esperada, sino otros muchos elementos:
a] LAs preferentes y la deuda subordinada, que siendo pasivos contables se consideran recursos propios computables
b]Las deducciones de recursos propios [como el fondo de comercio o los activos intangibles] que en el marco de solvencia se deducen de recursos propios y no así en contabilidad.

La entrada en vigor de CBE 3/08 tuvo un impacto positivo en los ratios de capital pero por la vía del denominador [requerimientos de recursos propios calculados con modelos internos] pero no por la del numerador [definición de recursos propios] como usted dice.

Documéntese un poco más antes de escribir, por favor

(17/01/2010 13:05) Señor Cacho,

Gran artículo. Otro ejemplo del crony capitalism instalado en la patria...

Realmente de qué estaríamos hablando ahora mismo si DR se hubiera hecho con el control del banco vasco...

(14/01/2010 20:02) El problema para el sistema bancario y cajario español no es la "solvencia" [solvencia formal, por supuesto]dado que esta depende de la contabilidad y, como todo el mundo sabe, si la contabilidad general es creativa, la bancaria está a la vanguardia de esa creatividad.

El problema vendrá con la liquidez. ¿Qué va a ocurrir cuando el ECB cierre el grifo? Y es que, quizás refinanciando y comprando inmuebles se evita o retrasa el reconocimiento contable de las pérdidas, pero lo que no se consigue es cobrar los fjlujos de los préstamos. Cada vez hay más activos improductivos en el balance de las entidades [morosos, inmuebles, refinancicaciones no morosas y subestándar.

En teoría los flujos de esos préstamos se utilizan para repagar los pasivos y para financiar nuevos préstamos. Pero si no se cobran, no hay dinero. CASH IS KING.

(14/01/2010 19:57) La morosidad real ya está en niveles cercanos al 8%.

De acuerdo con los datos publicados en el Boletín Estadístico del BdE, la ratio de morosidad del crédito a otros sectores residentes [empresas no financieras y familias] el ya del 5% [con las cajas ligeramete por encima y los bancos ligeramente por debajo].

Pero es que además también hay que atender al incremento de los activos no corrientes en venta [adjudicados] que pasan de prácticamente 0 a €9 bn. en sólo un año, lo que subiría la ratio un 0,7-0,8% más.

Si sumamos los riesgos refinanciados en malas condiciones y no clasificados dudosos [de los que no hay datos oficiales], el ratio de dispararía aún más.

Y si ya tomamos los riesgos subestándar [activos realmente dudosos que son clasificados como normales pero que se tienen que provisionar, de los que tampoco tenemos datos], no sé a cuánto podría subir ese ratio...

Una cosa desde luego está clara: ese 5% a octubre de 2009 no es real ni realista en ningún caso.

(09/01/2010 13:09) Un buena paso hacia el camino correcto,

Deberíamos seguir la "solución italiana": [i] conversión de las cajas en bancos con las acciones bancarias en manos de fundaciones que admninistran la OBS [Ley Amato] [ii] obligar progresivamente a las fundaciones a que vendan las acciones y pierdan el control de los bancos para aislarlos completamente de la influencia política a la que vez que diversificar las rentas de la OBS [Decreto Dini].

Las "medias tintas" no existen. Y los SIP lo son. Pueden que sean útiles para entidades de menor tamaño, como las cooperativas, pero en el caso de las cajas no son más que una forma de acceder al FROB sin que los administradores y directivos pierdan sus sillones y el reino de taifas de turno pierda su brazo financiero.

Me gustaría ver dónde están las sinergias en los SIP: no se elminiman duplicidades y más bien se crean nuevos costes [hay que crear un nuevo banco]. La colaboración de las cajas ya estaba articulada de diferentes formas [CECA, AyT,CASER, Ahorro Corporación...]

Desgraciadamente creo que algunos de los SIPS y fusiones que se están haciendo ahora van a tener que ser rescatados en un futuro no muy lejano..

(08/01/2010 11:06) Obviamente las aportaciones del FROB no son a fondo partido,

Son "obligaciones ultra-subordinadas de alta remuneración [8-9%] obligatoriamente convertibles en cuotas participativas".

Por lo tanto, no se puede decir ni que sean aportaciones a fondo perdido, ni tampoco "meros préstamos".

El problema del coste público de estas operaciones se pondrá de manifiesto dentro de 1 o 2 años, cuando se compruebe las operaciones intrataifas eran inviables...

(13/10/2009 22:47) DL,

Como siempre gran artículo.

Una sugerencia [o más bien una petición]. Que tal hablar de las medidas "no convencionales" de los bancos centrales desde que ha empezado la crisis.

Puede ser interesante comparar el enfoque FED, enchufando pasta a todo al que se acerque con el enfoque BCE, enchufando pasta a todo el que se llame banco...

Muchas gracias y enhorabuena por sus artículos. Los espero toda la semana...

histrionico

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