Comunidad Confidencial | Perfil de desde londres

(09/02/2012 15:47) No hay ninguna intención de arreglar el sistema porque evidentemente alguien se beneficia de el, y Bruselas-Alemania tiene un plan para la UE, lo estan siguiendo y para ello la crisis no se puede solucionar todavía.

Que sistema aplicar?

No creo que exista “el” sistema que todo lo resuelva. Hemos probado con el oro, con el oro y la plata, con 100% de depósitos, con la reserva fraccionaria, con bancos centrales, sin bancos centrales...

El problema no es el sistema monetario sino las personas detras del sistema que se use.

Los unicos Presidente que osaron enfrentarse a la banca fueron Jackson y Lincoln, y ninguno acabo bien.

En 1861, cuando Lincoln necesita dinero para pagar a sus soldados, fue a Nueva York a pedir un préstamo, préstamo que los banqueros le daban al 24% de interés.

Asi que decidio cambiar el sistema. Cogio a Dick Taylor y le ordeno la impresión de $450 millones al 0% de interés, los greenbacks

Que hizo el "sistema"? Pues cargarselo. Se prohibio la plata, se erradicaron los greenbacks y se metio el patron oro

Ese es el problema. Ese es el sistema que hay que erradicar. Son el control de ciertas personas las que hay que evitar

Saludos

(09/02/2012 15:26) Hola abrumado

Tiene usted toda la razón. No lo he incluido por no tener que explicarlo otra vez, pero tiene usted toda la razón.

Los bancos no necesitan recibir primero un deposito para prestar sino que prestan antes de tener los depósitos. Primero es el préstamo, la deuda, el crédito, y este préstamo-deuda-credito crea en deposito.

Por eso la salida de la crisis es tan difícil cuando no hay nuevo crédito. Sin nuevos prestamos, no hay nueva deuda, no hay crédito.
Por eso a ustedes le penalizan y le penalizaran mas el ahorro, porque para que el sistema funcione, ustedes deben ahorrar lo minimo y consumir-endeudarse lo máximo.

Como usted dice, esto hace que el conjunto de las deudas sea inpagables desde el momento en el que los bancos prestan con un interés. Siempre habrá en el sistema menos dinero para pagar que deudas vivas.

Exacto, solo nos queda la deuda publica, por eso la deuda aumenta [junto con los estabilizadores]. Si ustedes no se endeudan, lo tiene que hacer el Estado.

(09/02/2012 14:48) Hola trastor

gracias por su comentario

No hay nada malo en ser un poco austriaco, siempre se puede y debe aprender de gente que han estudiado la Economia antes, pero en general, discrepo de las razones y los metodos en los que ellos creen sobre porque aparecen las crisis y como solucionarlas.

Creo, solo es una humilde opinion, que se confunden las herramientas con las causas de las crisis economicas.

Cuando tantos economistas dicen que la causa de la crisis son los bajos tipos mantenidos durante mucho tiempo o el exceso de credito barato, para mi, estos son herramientas, los medios, no las causas.

Para mi, existen crisis por muchas razones pero sobre todo por dos:

1] porque hay un pequeno grupo de gente que se beneficia de ellas
2] porque hay un inmenso grupo de gente que no sabe de Economia

si junta esasa 2 causas al mismo tiempo y usas las herramientas adecuadas [bajos tipos, credito barato, falta de supervision del regulador, corrupcion politica] ya tiene usted su crisis

Si manana acabamos con los tipos bajos, el credito barato o los inmobiliarios, quizas acabe esta crisis, pero tendremos otra con distintos medios pero por las 2 causas anteriores

s2

(09/02/2012 12:50) Hola raf rodriguez

Se anticipa usted a la segunda parte de este articulo que viene la próxima semana!

En efecto, en los últimos meses ha habido una recuperación del SBP por las necesidades de las entidades que necesitan el SBP y sus practicas para financiarse.

Intentaremos hablar mas de esto la próxima semana, pero pense que era necesario hablar sobre como se origino el SBP primero para ver lo que vendra la proxima semana, que se refiere mas a la situacion actual.

saludos y gracias.

(09/02/2012 12:45) Los valores a los que me refiero no se si son utópicos o no. Me refiero a la felicidad que da ayudar a los demás, desarrollarse interiormente uno mas que exteriormente con mas objetos.

Sera utópico pero quizás sea hora de cambiar este sistema.

En fin, solo es una opinión personal y criticable.

Hola rockwell
Totalmente de acuerdo. Solo quería ser ironico

Hola pasmao

Para nada, todo el mundo es bienvenido aquí

Si, hubo gente que lo advirtió desde el 2000. No hay nada nuevo bajo el sol y esto es lo mismo que paso antes con Asia

La diferencia es que Asia aprendio de lo que le paso en la década de los 90 y nosotros aun no hemos aprendido o no queremos aprender

Igual son mas listos que nosotros, no se

saludos

Hola zek
Me alegra que este en desacuerdo. Coincido con usted.

Solo quería exponer la contradicción de los que aceptan el endeudamiento de un sector pero critica el de otro.

Claro que no toda la deuda es igual y por supuesto que puede ser positivo endeudarse ahora para desarrollarse después.

Depende de que se hace con la deuda que el endeudamiento es “bueno” o “malo”

Hola Suave

Un saludo para usted

(09/02/2012 12:38) Hola sea side

Por supuesto que los bancos de inversión lo sabían, como también lo sabían las Autoridades. La semana que viene escribo mas sobre este tema.

Totalmente de acuerdo. Pero no se puede aumentar el crédito sin “inventar”.

Eso que el ahorro = inversión no da para mas

Hola Outlander

Creo que una cosa es crecer y otra desarrollarse. Todos crecemos hasta un cierto punto, y después empezamos a decrecer. Lo que algunos hacen es desarrollarse y creo que esto es lo que la sociedad en su conjunto debería hacer.

Los que tienen suerte de tener trabajo sabe que en sus empresas cada enero o septiembre tienen los planes para los próximos anos, fijados sobre tasas de crecimiento de ventas o ingresos. A nadie se le ocurre decir ya tenemos el 60% de cuota de mercado, ahora vamos a desarrollarnos.

A eso me refiero. No todos podemos crecer al 10% ano tras ano. Las familias no pueden aumentar su consumo un 10% ano cada ano. Todo tiene un limite.

(09/02/2012 12:28) Hola a todos y muchas gracias por sus comentarios y tiempo

Hola anacero 4

Me alegro que ya se estudie. Ahora solo falta ver que les ensenan

Hola wpistacho

Siempre se dice que el sistema ya esta regulado y que no hay que regular mas. Pero se olvida que regulación sin supervisión [y condena en su caso] no sirve para nada.

Casi no hace falta regular sino obligar a que el supervisor supervise y castigue la mala praxis, que se aplique lo aprobado, y despues regular lo que haga falta, pero sobre todo, supervisar y hacer que se cumpla lo regulado.

Bueno, hay hipotecas concedidas a edificios que ni siquiera existen.

Hola Talleyrand

Entre $5 y $7 billones, minimo el 10% del PIB mundial.

Pues imaginese. Seria volver a recuperar la libertad que hemos rendido y entregado a este sistema.

saludos.

(17/01/2012 18:24) Hola ravenous

gracias por tu comentario.

1] No, no son independientes. las decisiones importantes son consensuadas y se hablan y acuerdan antes con las partes. Usted cree que Francia no sabia la rebaja? Que ha dicho Fitch sobre rebajarle la calificacion?

Las agencias sigurn hoy igual que en 1931, igual de dependientes, por el transito de un sector al otro, por la no regulacion, por los contactos entre ellas y el poder politico...

2] Lo que he dicho es que un pais soberano monetariamente [que emite su moneda, se endeuda en su moneda, con un banco central normal] no quiebra y siempre puede pagar su deuda si el gobierno y el banco central quieren.

Han habido casos de paises soberanos que han quebrado? por supuesto, pero en todos ellos no actuaron como paises soberanos.

Y usted pone algunos casos. Ni Argentina ni Rusia ni la R. Dominicana actuaron como paises soberanos monetariamente. O tenian su moneda pegged al dolar o se endeudaron en moneda extranjera...cada pais es un caso, pero si lo mira vera la causa de la quiebra y vera que no actuaron como paises soberanos.

O simplemente les intereso no pagar.

3] Se refiere a Alemania o a las entidades alemanas?

Saludos

(17/01/2012 18:09) Hola Ramon Llera

Si, a grosso modo, asi funciona el invento.

El beneficio? Pues que las empresad tengan creditod y puedan crear, vender y contratar mas, que las familias se sientan mas ricas al tener mas deudad y mas activos en Bolsa y en ladrillos, que los gobiernos vean al PIB crecer para decir que estamos mejor, para que las entidades y los inversores tengan mas beneficios.

Cuales son los fondos propios de las entidades financieras? Hasta el 2008, el 5% de sus balances.

Usted me dira si en este sistema con el 5% de fondos propios una economia puede crecer al 3% o 4% ano tras ano.

saludos

(17/01/2012 18:01) Hola Rockwell

Efectivamente, existe un limite que es el sector exterior, pero un gobierno responsable tiene los medios para evitarlo a traves de facilitar una buena educacion para sus ciudadanos, que las empresas mantengan su competitividad frente al exterior...

Al final depende de que gobierno se tenga.

Sobre la velocidad, creo que hay muchas cosas interesantes que explicar pero poco tiempo y espacio y a veces pienso si debo escribir sobre lo que yo considero que es importante o sobre lo que ustedes creen.

Por ejemplo, para mi muy importante para las entidades y para ustedes es de lo que van los 2 proximos articulos, pero creo que no le interesara a nadie.

Tengo articulos escritos hace meses explicando que son los CDS o el lio importantisimo con las clearing houses o con los departamentos del CVA y su relacion con las emisiones de deuda publica que explican porque la deuda no deja de aumentar, pero a quien le interesa esto?

Les afecta directamente a ustedes pero les interesa?

Espero ir escribiendo mas sobre estas cosas poco a poco y segun sus reacciones pues articulos de este tipo seran mas o menos frecuentes.

Un abrazo.

(17/01/2012 16:43) Suecia o Finlandia no fueron siempre los países que son ahora. Ni Singapur. Ni Canada. Ni Brasil.

Tienen estos países salarios mas bajos que nosotros? Algunos si pero otros no. Y entonces porque sus ciudadanos viven en mejores condiciones que nosotros?

Son un conjunto de cosas las que hacen que los ciudadanos de un país vivan mejor que las de otros. Ser monetariamente soberano ayuda mucho en ello.

Si no se quiere ser, porque se prefiera estar en el euro, al menos, que tengamos una UME que sea una UME.

Es decir, un BCE que sea un banco central normal, no que compre deuda, no que imprima, sino que fije los tipos a los que Espana coloque la deuda, un mecanismo de compensación fiscal entre países, movilidad de los trabajadores...

Es decir, que la UME sea lo que les vendieron que seria y que ellos sabian en 1998 que no era.

No todo es recortar y subir impuestos. Eso es la Teoria Economica que se aplicaba en 1900.

Usted se imagina ir al medico o al taller y que el medico o el mecanico le aplique las mismas recetas que hace 100 anos para curarle una enfermedad o arreglar su coche?

Pues esas son las medidas que propone Bruselas hoy para la crisis.

saludos

(17/01/2012 16:39) Hola Suave,

Si no le importa esperar a los artículos de las 2 proximas semanas, quizás consiga explicarme un poco mas sobre el tema.

Hola Xoshe,

No, siento haber dado esa impresión.

Lo que digo es que si fueramos un país soberano monetariamente, con una Hacienda medio competente, unos gobernantes no demasiado caraduras, una ciudadanía preocupada por las cosas de la Economia tanto como por lo que dice el Marca, y un sistema productivo medio decente, si tuviéramos esas cosas [y no me digan que pido mucho] no tendríamos que depender ni del Mercado, ni de las entidades financieras, ni de las agencias, ni a ustedes tendrían que subirle impuestos ahora.

Eso es lo que digo.

Las cosas se pueden cambiar. Hace 50 anos eramos una potencia naval. Corea del Sur ni exisitia. Hoy solo contruimos los barcos de los tios vivos de las feria. Corea, con unos sueldos 3 veces la media de Espana, tiene el 80% de la producción naval.

(17/01/2012 16:27) Hola drizzt

Estan ganando dinero pero no al ritmo de los últimos anos [Banesto] y con los debidos respetos al sr Recarte, dudo mucho que levanten €40.000 en el 2012.

Por eso es importante mirar atrás. Esta no es la primera crisis que tienen las entidades en Espana [aunque esta es mucho peor].

Recordemos los anos 90. Como salieron entonces de la crisis?

Vendieron las propiedades inmobiliarias que atesoraron inmediatamente? O tardaron 10 anos en deshacerse de ellas? Redujeron o aumentaron las comisiones?

Según el BCE en los 90, las entidades necesitan, al menos, un diferencial de 2 puntos entre lo que les cuesta endeudarse y lo que les cuesta prestar [si prestaran]para poder mantenerse

A cuanto les cuesta endeudarse en el BCE? A cuanto están las comisiones que les cobran? Pues eso.

saludos

(17/01/2012 16:19) No se si alguien en nuestro pais escribe o habla sobre el problema del colateral.

En fin, este es la razón principal del aumento de la deuda publica [además del dispendio publico y los estabilizadores]

Los Paises del Sur no somos soberanos monetariamente.

Espana no usa su propia moneda. No tiene su banco central. Tiene sus deudas en otra moneda que no es la suya.

Por tanto, tiene que acudir al Mercado porque el BCE no es un banco central normal.

Asi que tenemos que pagar impuestos, acudir al Mercado y estar expuestos a lo que las agencias de rating digan.

Yo no digo que se pueda crear riqueza. Me limito a explicar como funciona este sistema.

Pero esto no significa que tenga que ser asi.

Hay otra forma de hacer las cosas y las Autoridades lo saben, pero entonces ustedes vivirian mejor [no que vayan a conducir Ferraris, pero si vivir mejor y sin necesidad de estos ajustes].


Saludos.

(17/01/2012 16:15) Dentro de 2 semanas les contare algo que se llama colateral y que las entidades financieras están como locas por conseguir.

El colateral es lo que las entidades necesitan para poder pedir prestado.

Lo necesitan para pedir prestado a otras entidades, para pedir prestado al BCE y para pedir prestado a cámaras de compensación como LCH.

Si no tienen colateral, no pueden pedir prestado, y si no pueden pedir prestado, no hace falta que le diga que les pasara.

Antes de la crisis, y según las Autoridades, había en el mundo 2 tipos de colateral que las entidades usaban para pedir prestado:

- los productos estructurados como los ABS, los RMBS, los CDO, los CLO...todo eso de los paquetes de hipotecas

- la deuda publica

Ya sabe usted que paso con los productos estructurados.

Asi que ahora solo queda 1 colateral en el mundo: la deuda soberana.

Por eso Espana tiene [y se tendrá] que seguir endeudando.

No tanto para pagar pensiones o gastos en TV autonómicas [que también] sino para proporcionar colateral a las entidades.

desde londres

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