Prisa cierra la refinanciación de su deuda por tercera vez en tres años

Por fin buenas y definitivas noticias para Prisa. Cerberus, el inversor que más deuda impagada tenía del grupo, se ha sumado al acuerdo de refinanciación que la compañía de medios de comunicación alcanzó la semana pasada con sus cuatro grandes acreedores -Santander, Caixabank, Bankia y HSBC-. El visto bueno del fondo de distress permite salvar el último escollo para alargar por tercera vez en tres años el pago de la abultada deuda del holding de los Polanco y las firmas incluidas en Liberty.

En los próximos días se cerrarán los flecos pendientes y el acuerdo podría anunciarse al final de esta semana o principios de la próxima, según fuentes próximas a la operación. La propia empresa ya anticipaba el jueves pasado que las negociaciones iban por buen camino. “La compañía confirma que, como indicó su consejero delegado en la última conferencia de presentación de resultados, existen conversaciones avanzadas con sus principales bancos acreedores de cara a la refinanciación de su deuda”, aseguraba Prisa en un hecho relevante a la CNMV.

Su principal ejecutivo y la cara ante las entidades financieras, Fernando Abril-Martorell, apuntaba entonces que la editora de El País aspiraba a vencimientos no tan rígidos. “La idea es mejorar el escalonamiento de los pagos en función de la evolución del negocio y conseguir más flexibilidad”, subrayaba.

Precisamente los citados fondos distress –también conocidos como fondos buitre- son los que más han presionado para condicionar la refinanciación a la salida del presidente ejecutivo de la compañía, Juan Luis Cebrián. Muchos de ellos compraron la deuda a precios de derribo a los bancos que optaron por vender sus posiciones acreedoras con descuentos de más del 50%. Por ello, tienen capacidad para apretar mucho más al emisor que los financiadores tradicionales, que se han visto obligados a hacer millonarias provisiones por el incumplimiento de Prisa.